В рамках консолидации
Текст: Р. Нуриев, генеральный директор «Агроспецмаш»
Несмотря на непростые геополитические и экономические условия в одном из самых закрытых направлений АПК — защищенном грунте — почти завершился процесс слияний и поглощений. Наиболее крупные игроки консолидировали отрасль.
Прежде всего, следует обозначить произошедшие и довольно значительные изменения в области защищенного грунта, которые начались с 2022 года. Причинами для них стало несколько ключевых факторов: уход с российского рынка многих зарубежных брендов, связанный с этим существенный рост стоимости и увеличение сроков поставки товаров и материалов, а также некоторое снижение покупательной способности населения. В таких условиях многим тепличным комбинатам, и так находящимся на грани выживания, стало тяжело выдерживать конкуренцию, началась череда слияний и поглощений.
Этот процесс принято обозначать как M&A (англ. mergers and acquisitions).
Крупные игроки, в частности «ЭКО-культура» и «РОСТ», успели наработать определенный опыт эффективного управления тепличными комбинатами, а также сформировали финансовую базу для выкупа и запуска неликвидных активов. У лидеров рынка такие же проблемы, как и у небольших игроков, но их решать они могут эффективнее за счет больших объемов закупок, возможности использовать квалификацию и опыт ключевых специалистов холдинга.
Крупнейшей можно назвать покупку комплекса «Агрокультура» площадью 103 га в Московской области УК «РОСТ». Эта сделка была закрыта примерно год назад. Также стоит отметить приобретение комплекса «Агро-Инвест» на 105 га в Калужской области компанией «ЭКО-культура». Эти сделки важны как с точки зрения мощностей, так и со стороны определенного разделения рынка между двумя крупными игроками. Видится правильным решение, когда ключевые объекты отрасли распределяются между эффективными управляющими компаниями, а не собираются в одних руках.
Как итог, на сегодня у «РОСТа» в обороте 713,4 га, у «ЭКО-культуры» — 601,5 га. Также существует «Магнит» с комплексом «Зеленая Линия» на 86 га и несколько других крупных комплексов. К маю текущего года ситуация стала ясной: крупные игроки практически завершили консолидацию активов и продолжают работу с продуктом и потребителем.
Драйверы M&A
Меняются правила игры: всего 5–6 лет назад, входя в тепличный бизнес, инвестор понимал, где он возьмет оборудование и материалы, так как оснащение теплицы на 50–60%, материалы и химия на 90% поставлялись из-за рубежа, но с 2022 года ситуация поменялась. Есть дефицит кадров: если хочешь, чтобы от тебя не ушли, надо платить больше и загружать работой без сезонности. В ближайшей перспективе ожидается еще несколько M&A-сделок тепличных комбинатов, но основной раздел уже произошел.
У тенденции консолидации рынка в руках нескольких крупных брендов есть как плюсы, так и минусы. Основное преимущество заключается в благоприятном влиянии на отрасль, ведь бизнесом занимаются опытные профессионалы и эффективные менеджеры. Это значит, что убыточные предприятия смогут снова стать прибыльными, люди не потеряют работу, государство получит налоги и прочее. Но есть и минусы, над которыми можно и нужно работать. На рынке 2–3 крупных игрока диктуют свои правила игры. Для потребителя на полке это может выглядеть как разнообразие, но при 10–15 различных видов овощей, по сути, представлены 2–3 производителя. Когда на рынке есть реальное разнообразие продукции, когда у небольших предприятий существует возможность представить свой товар рядом с продукцией крупного холдинга, это способствует развитию конкуренции, а следом — повышению качества продукции.
Статья опубликована в «Журнале Агробизнес» (№3, 2025 г.)
